Розничная торговля является одним из наиболее динамично растущих секторов экономики России, о чем свидетельствует сохранение на протяжении 2004-2008 гг. темпов роста ее оборота в товарной массе на уровне почти в два раза выше темпов роста ВВП, что проиллюстрировано на Рис.1 ниже. В 2009г. темпы роста оборота розничной торговли планировались на уровне в 1,75 раз выше реального ВВП, однако из-за мирового кризиса данные прогнозы достигнуты уже не были и не будут, поскольку в условиях рецессии в мировой экономике и падения спроса и цен на сырьевые товары на мировом рынке, девальвации рубля и сокращения внутреннего инвестиционного и потребительского спроса в ноябре-декабре 2008г. и в первом полугодии 2009г. продолжилось резкое снижение основных экономических показателей России.
В 4 квартале 2008г. из-за мирового кризиса произошло существенное ухудшение всех макроэкономических показателей, причем даже официальные представители Правительства РФ не предполагают изменения ситуации до конца 2009г. При этом если ситуация в октябре 2008г. характеризовалась
ухудшением отдельных показателей промышленного производства, то в ноябре и декабре 2008г. произошло обвальное падение практически во всех отраслях промышленности (снижение промышленного производства в ноябре и декабре 2008г. составило 8,7% и 10,3% к аналогичному периоду 2007 года). По итогам 2008г. объем промышленного производства вырос всего на 2%. В итоге в 2008г. темпы роста ВВП составили всего 6-7%, а в 2009г. ожидается падение ВВП. Например, по оценкам Минэкономразвития РФ в первом полугодии 2009г. ВВП упал на 10,1%, инвестиции — на 18,2%, промпроизводство — на 14,8%, импорт сократился на 40%, прибыль компаний — вдвое, оборот
розничной торговли — на 6,5%.
В конце 2008г. — начале 2009г. падение реальных доходов населения продолжалось, что было обусловлено масштабными сокращениями персонала и остановкой ряда предприятий в связи с затовариванием складов, просроченной задолженностью по заработной плате. В 2009г. впервые за последние 4 года произошло снижение потребительских расходов на 28,125 млн. долл. По данным Euromonitor International, до 2009г. они росли ежегодно в среднем на 140 млн. долл. в год .
Все это вызвало снижение потребительской уверенности и следовательно, впервые за последние несколько лет произошло существенное снижение показателя оборота розничной торговли.
Рис. I. Динамика реального ВВП, оборота розничной торговли и реальных доходов населения в 2003-2008 гг., %
Источник: составлено автором по данным Федеральной службы государственной статистики. Министерства экономического развития России
До второй половины 2008г. важнейшим фактором, обусловливающим сохранение благоприятных условий для развития оптово-розничной торговли и торговых сетей, являлись высокие темпы роста реальных доходов и позитивные изменения в структуре потребительских расходов населения, а именно:
• сохранение на достаточно высоком уровне, а в 2007г. и рост доли средств, направляемых на покупку товаров;
• снижение доли средств, направляемых на сбережения и инвестиции в финансовые активы, что обусловлено нехваткой финансовых инструментов, обеспечивающих доходность на уровне не ниже уровня инфляции;
• рост доли обязательных платежей и взносов, обусловленный расширением объемов потребительского кредитования, и не приводящий к сокращению расходов на текущее потребление.
Рост потребительских расходов в России в 2002-2007 гг. был наиболее высоким среди стран Восточной Европы и составил около 120%, в то время как в Румынии — 75,1%, Словакии — 67,9%, Эстонии — 52,3%, Болгарии — 49,2%, Литве — 48%, Латвии — 37,7%, Чехии — 33,1%, Хорватии — 29,2%, Польше — 22,3%, Словении — 21,9% и Венгрии — 18,3% (Данные по странам Восточной Европы приведены за 2002-2006 гг.). При этом рынки перечисленных выше стран характеризуются существенно более высокой долей сетевой оптово- розничной торговли и уровнем концентрации рынка и, соответственно, существенно меньшим потенциалом роста рынка и развития отдельных сетевых компаний.
Рис. 2. Количество .магазинов на 1000 человек в 2006гг. (Россия-2007г.) Румыния Россия Польша Словакия Чехия Болгария Венгрия
Источник: данные Euromonitor International «Retail Trade International», 2009, wvvw.euromonitor.com
Кол-во
У России имелся высокий потенциал роста в плане наличия торговых площадей, так как в 2006-2007гг. она занимала предпоследнее место в Восточной Европе по количеству магазинов на 1000 человек.
Рис. 3. Доля 5 крупнейших ритейлеров в розничных продажах в 2006 г., % (Россия — 200 7 год, сектор FMCG)
Болгария Россия Румыния Словакия Хорватия Латвия Литва Эстония
Источник: данные Euromonitor International «Retail Trade International», 2009, www. euromonitor. com
Приведенный выше показатель можно сравнить с данными Великобритании и Германии, где на долю четырех крупнейших компаний розничной торговли приходится соответственно 85% и 80% рынка.
Оборот розничной торговли в 2008 г. в России составил 13 853 млрд. рублей, что в товарной массе на 13% больше, чем в 2007г. Оборот розничной торговли в 1 полугодии 2009г. составил 6 800 млрд.рублей, что на 3% меньше, чем в аналогичном периоде 2008г.144 Данные оборота розничной торговли за последние 3 года проиллюстрированы в таблице ниже.
Табл 3. Динамика оборота розничной торговли
Период Оборот розничной торговли, млрд. руб. В % к предыдущему году (Динамика оборота розничной торговли в товарной массе)
2006 год 8 693,4 113,9
2007 год 10 757,8 115,2
2008 год 13 853,0 113,0
Источник: Данные Федеральной службы государственной статистики, Темпы оборота розничной торговли в России выше ВВП сохраняются и в 2009г., несмотря на формирование комплекса негативных факторов в развитии экономики и потребительских рынков:
• повышение уровня инфляции, обусловленное действием немонетарных факторов, наиболее важными из которых является рост мировых цен на продовольствие, а также инфляция издержек на рынках продуктов питания на всех звеньях цепочки производитель-дистрибьютор-ритейлер;
• активное вмешательство федеральных и местных органов власти в сферу регулирования развития сетевой оптово-розничной торговли посредством реализации комплекса мер по ограничению торговых наценок и цен производителей по некоторым группам социально значимых товаров;
• негативная для социально незащищенных слоев населения структура инфляции (опережающие темпы роста цен на продовольственные товары повседневного спроса), обусловливающая повышение дифференциации уровня жизни между различными группами населения;
• уменьшение положительного сальдо торгового баланса России, обусловленное опережающими темпами роста импорта на фоне невысоких темпов роста экспорта и сохранения превалирования в его структуре топливно- энергетических товаров и металлов;
• мировой кризис, который начался в 2008г.
Отметим, что в развитии экономики России усиливаются структурные диспропорции, что в среднесрочной перспективе грозит сокращением темпов экономического роста и замедлением развития потребительских рынков:
• нехватка квалифицированной рабочей силы и обусловленный ею дисбаланс темпов роста реальной заработной платы и производительности труда. Так, в 2007г. разрыв между темпами роста реальной заработной платы и производительности труда составил 10,6% по сравнению с 6,3% в 2006 г., и в 2008 г. продолжал увеличиваться;
• повышение доли импортной продукции на российском потребительском рынке: так, в 2007г. темпы роста физических объемов выпуска продукции российскими предприятиями потребительского сектора для нужд внутреннего рынка составили 3,5%, что почти в 9 раз ниже темпов роста
физических объемов импорта. Доля импорта в ВВП увеличилась с 16,7% в 2006г. до 17,5% в 2007г., а доля экспорта в ВВП сократилась с 30,8% в 2006г. до 27,4%-‘ При этом увеличивается отрицательное сальдо торгового баланса по группе продовольственных и непродовольственных потребительских товаров.
Вследствие указанных выше диспропорций в развитии отечественного производства потребительских товаров в 2004-2007 гг. наблюдалось снижение доли отечественной продукции на розничном рынке с 57 до 53%.
Отметим структуру оборота оптово-розничной торговли по видам торгующих организаций.
В январе-ноябре 2008г. доля торгующих организаций на рынке розничной Рис. 4. Структура формирования оборота розничной торговли в 1 квартале 2009г.
Р Крупные организации (включая торговые сети) 31,8% Рынки и ярмарки 13,4% 3,5%
торговли составила 86,39%, а доля рынков — 13,61%. Кризис в российской экономике и практически полное прекращение кредитования банками региональных оптово-розничных торговых сетей существенно ухудшило их положение, в результате чего ряд ритейлеров вынужден был закрывать часть магазинов, в то время как отдельно стоящие магазины и оптово-розничные рынки пострадали в существенно меньшей степени, ввиду отсутствия задолженности перед банковскими структурами. Структура формирования оборота розничной торговли в 1 квартале 2009г. приведена ниже на Рис.4.
Малые предприятия
25,8%
Индивидуальные предприниматели вне рынка 25,5% субъекты среднего предпринимательства 3,5% Источник: составлено автором по данным Федеральной службы гос.статистики
Отметим список компаний «Эксперт-400», приведенный аналитиками в журнале «Эксперт» с характеристикой 400 крупных компаний России во всех отраслях. По объему реализации Х5 Retail Group занимает первое место- 76 223,1 млн руб в 2006г., далее идут: «Метро Кэш энд Керри» — 74 415,8 млн руб, «Магнит» — 68 111,8 млн руб, «Ашан» — 61 520,6 млн руб, «Копейка» — 26 391,0 млн руб, «Седьмой континент» — 26 034,3 млн руб, «Лента» — 24 618,2 млн руб, «Рамэнка» — 17 106,2 млн руб. Темпы, которые демонстрировала российская розничная торговля, опережали средний рост рынка.
Количество оптово-розничных торговых компаний, приведенных в рейтинге компаний «Эксперт-400» — составляет 43. Это значительный показатель, наряду с машиностроительными компаниями- 49, компаниями нефтяной и газовой промышленности- 26.
Следует отметить, что последние два десятилетия стали революционным для оптово-розничной торговли в России. На смену эпохе распределения пришла эпоха конкурентного, свободного от государственного контроля оптово-розничного бизнеса. Торговля претерпела серьезные структурные изменения и, благодаря своим масштабам и влиянию на уровень жизни населения, стала играть важную роль в экономике страны.
С момента своего появления российский ритейл прошел несколько основных этапов развития.
Формирование новых, современных форм торговли и первых российских оптово-розничных компаний приходится на период с 1990г. по 2000г. Медленные темпы роста отечественных оптово-розничных компаний в начале 90-х гг. были обусловлены нестабильной политической системой и социальными проблемами общества. Крупные финансовые группы были увлечены переделом и захватом промышленных, энергетических и банковских активов бывшего СССР, а также выводом капитала за границу. Розничная торговля не представлялась перспективным направлением бизнеса. Инвесторы видели огромные риски в условиях зависимости розничной торговли от импорта товаров, невероятно высокого уровня инфляции в стране, отсутствия
специалистов ритейла и низкой покупательной способности населения.
Основным источником финансирования розничных проектов были банковские кредиты с огромными процентными ставками.
Практически вся отечественная розничная торговля прошла этап приватизации через трудовые коллективы, в результате которой порядка 70%
розничных магазинов страны перешли в руки действовавших на тот момент руководителей предприятий, получивших контрольные пакеты акций.
Примерно 10% — 15% точек продажи оставались в муниципальной собственности. Отсутствие крупных дистрибьюторов, неразвитая отечественная промышленность являлись серьезными ограничениями для развития новых форм торговли.
Ко второй группе факторов, тормозивших развитие новых форм торговли, относились: неразвитость рынка информационных технологий и телекоммуникаций, отсутствие квалифицированных специалистов по построению сетевого бизнеса. На рынке информационных технологий работали небольшие компании, предлагавшие, в основном, простые решения для торговых точек. Часто розничные магазины вынуждены были самостоятельно заниматься внутренними разработками, нанимая независимых программистов. Услуги связи были невероятно дорогими, что существенно ограничивало возможности по централизации функций управления сетевым бизнесом. Большинство торговых сетевых компаний развивались по децентрализованному принципу, и точки продажи были наделены большими полномочиями. Но, несмотря на существовавшие трудности, процесс формирования первых торговых сетевых компаний был запущен: в 1994г. был открыт первый супермаркет «Седьмой Континент»; в 1996г. — магазин «Перекресток», кроме того, началась реализация оптово-розничных проектов в регионах. В 1997г. лидеры рынка имели по 6 — 9 работающих магазинов с планами роста по 2 — 4 супермаркета в год. Наиболее популярным форматом в то время стал формат супермаркета, рассчитанный на покупателей со средними доходами и выше. Розничные игроки понимали, что именно покупатель с высокими доходами способен принести наибольшую прибыль их бизнесу.
Таким образом, начальная стадия развития ритейла в России пришлась на 1994-1998 гг. В этот период появились отечественные компании, которые стали активно развивать сетевую торговлю. Распространенным явлением был переход от оптовой торговли к розничной, многие современные торговые сети возникли в результате диверсификации бизнеса оптовых и дистрибьюторских компаний. Произошло постепенное ослабление роли и свертывание системы регулирования оптовой торговли. Чрезмерная либерализация оптового рынка привела к появлению различного рода торговых посредников, стремящихся к извлечению прибыли за счет «накручивания» цен. Однако развитие ритейла на первом этапе было прервано финансовым кризисом 1998г., в результате которого стратегии развития сетевых ритейлеров сильно изменились — начался переход от дорогих супермаркетов к дискаунтерам.
Августовский кризис 1998 года внес свои коррективы в развитие российского ритейла: падение, например, продовольственного рынка на 40% остановило большинство импортных операций и привело к банкротству даже крупных оптовиков. Была практически парализована банковская система страны, безналичные платежи осуществлялись по предварительным межбанковским соглашениям. Импортные товары, составлявшие более 60% ассортимента магазинов, поставлялись на условиях предоплаты или наличного расчета по факту поставки. Отечественные производители, зависимые от импортного сырья, также требовали предоплаты. Российские розничные и оптовые компании боролись за выживание.
Одним из западных «первопроходцев» в России стала компания «Стокман», которая открыла в Москве первый продовольственный магазин. В это же время в Москве различными международными компаниями было открыто несколько пилотных супермаркетов, но эти проекты не получили своего дальнейшего развития. В 1997г., несмотря на отсутствие условий для развития крупных форматов, турецкая компания «Раменка» открыла первый супермаркет в Москве.
В период 1998-1999гг. были сформированы две новых торговых компании «Копейка» и «Пятерочка». Определяющим фактором в выборе торговой концепции этих ритейлеров стал августовский кризис 1998 года. Проработав чуть менее года и «Копейка», и «Пятерочка» вскоре изменили свои торговые концепции и перешли от определения «дискаунтера» к определению «магазин экономического класса», неожиданно установив реальную взаимосвязь между средним чеком и широтой ассортимента, то есть обе компании существенно нарастили ассортимент товаров в своих магазинах, что перестало отвечать торговой концепции классического дискаунтера, но позволило им увеличить объем продаж и прибыль.
Итак, первое десятилетие отечественного ритейла проходило в сложных условиях. Большинство российских оптово-розничных компаний не имели четких долгосрочных стратегий развития бизнеса, но отсутствие какой-либо конкуренции на рынке и не требовало глубоких компетенций в долгосрочном планировании бизнеса. К концу 2000г. лидеры рынка имели от 15-ти до 30-ти работающих магазинов. Формирование новых отраслевых стандартов в период до 2000г. принадлежало в основном московским торговым компаниям, которые развивали стандартные форматы супермаркетов с торговой площадью 800 — 1200 кв.м., рассчитанные на потребителей со средними доходами и выше.
Основным итогом второго этапа (1998-2000гг.) можно считать начало развития сетевой торговли сектора БМСв в регионах. Развитие происходило как за счет региональной экспансии столичных сетей, так и за счет появления локальных торговых компаний. Параллельно с этим начала активно развиваться отечественная пищевая промышленность, поскольку импорт продовольственных товаров после кризиса 1998г. резко сократился. В это время начали появляться новые форматы торговых сетей, российские компании экспериментировали в этом направлении с целью определить оптимальный формат работы.
В течение третьего этапа развития ритейла на российском рынке начали работу иностранные компании, до того представленные только турецкой сетью «Рамстор». Благодаря иностранным участникам рынка, которые начали работать в форматах гипермаркет и cash & carry, российские компании познакомились с новыми бизнес-моделями оптово-розничных сетей. Выход зарубежных сетевых ТНК на российский рынок подтолкнул к региональной экспансии федеральные сети, и, как следствие, увеличилось количество сделок по слияниям и поглощениям в регионах.
Третий этап с 2000г. по 2005г. характеризуется ростом экономики страны и оборота розничной торговли, ростом доходов населения и ростом внутреннего производства в стране. Приток иностранных инвестиций в российскую экономику, а также активизация деятельности западных компаний на российском рынке привели к тому, что ритейл окончательно стал одной из наиболее развитых и, современных российских отраслей. Именно в этот период значимые позиции на российском рынке завоевали оптово-розничные ТНК Metro и Auchan, и обострилась конкуренция между крупными оптово- розничными корпорациями, ведущие российские сетевые корпорации превратились в федеральные оптово-розничные торговые сети.
Однако нельзя не отметить приходящиеся на третий период серьезные конфликты ритейлеров с поставщиками и производителями, в результате которых правила на рынке начали определять именно оптово-розничные компании, а не производители. Практически во всех регионах в это время наряду с крупными федеральными игроками появляются локальные сети, которые используют современные форматы торговли. В основном региональные сети организуются на базе оптовых или дистрибьюторских компаний.
Важно, что крупные торговые компании начинают осваивать новые инструменты финансирования: облигационные займы, кредиты, проходит первое IPO (Initial Public Offering) оптово-розничной компании, а также завершение формирования основных форматов российской торговли, появление мультиформатных сетей.
Подводя итоги третьего этапа, можно выделить следующие основные виды торговых сетевых компаний: федеральные с активизацией региональной экспансии, иностранные, осваивающие сначала столицы, а затем и регионы, и крупные локальные компании, не планирующие выход в столицы и в другие регионы России.
На четвертом этапе развития российского ритейла, начиная с 2005г., продолжается активное региональное развитие как больших, так и средних сетевых компаний, выход в отдаленные регионы.
Наблюдается отсутствие массированной западной экспансии: за это время не появилось ни одной новой иностранной торговой ТНК. А зарубежным игрокам, которые раньше не вышли на российский рынок, в дальнейшем это будет сделать гораздо сложнее, поскольку набирают вес именно крупные российские компании. Для укрепления своих позиций на рынке крупнейшие игроки формируют мультиформатные сети, на оптово-розничном рынке обостряется конкуренция. Все это происходит в условиях стабильного роста экономики страны, роста оборота оптово-розничной торговли, увеличения степени прозрачности рынка, стабильной валютной и денежной политики.
Также для этапа с 2005г. по 2008г. характерно четкое распределение ведущих и многих средних и малых компаний по форматам, увеличение оборота сделок по слияниям и поглощениям в секторе оптово-розничной торговли (в частности, образование Х5 Retail Group), переход рынка в стадию консолидации, о чем более подробно будет изложено в параграфе 3.3.
В условиях экономического кризиса 2008-2009гг. российские ритейлеры вынуждены были существенно сократить (за исключением объектов высокой степени готовности) или полностью прекратить (практически все региональные ритейлеры) финансирование инвестиционных проектов. Кроме того, практически все ритейлеры активно осуществляли программы оптимизации затрат, в ходе которых были проданы непрофильные активы, закрыты нерентабельные объекты и проведены (ведутся) переговоры о снижении арендной платы с арендодателями.
На данном’ этапе определяющими факторами роста и рентабельности ритейлеров в условиях кризиса являются формат магазинов, маркетинг и операционная эффективность. Поэтому одной из основных тенденций розничного рынка РФ становится диверсификация форматов, акцент на развитие сетей в форматах дискаунтеров и гипермаркетов, развитие направления продаж товаров под собственными торговыми марками. В условиях кризиса торговые сети вынуждены оптимизировать (сокращать) ассортимент, чтобы сохранить обороты. Одной из стратегий оптово-розничных продавцов является снижение цен на отдельные группы товаров. Важным способом снижения издержек для ритейлеров является уменьшение уровня арендных ставок.
В настоящее время российский сектор оптово-розничной торговли испытывает трудности, связанные с кризисом ликвидности. Текущая экономическая ситуация диктует новые правила игры на оптово-розничном рынке: ключевым фактором стала долговая нагрузка компаний, поскольку она определяет степень доступа к краткосрочным кредитам, которые необходимы оптово-розничным компаниям.
Следует отметить, что финансовые трудности у многих российских компаний начались задолго до кризиса, однако в условиях стабильной экономики им удавалось привлекать кредиты для продолжения своей деятельности. Однако долговая нагрузка многих компаний сектора быстро реализуемых потребительских товаров уже к концу 2007 года достигла критической отметки.
При этом для других участников рынка наиболее болезненным стало фактическое прекращение финансирования за счет краткосрочных кредитов на пополнение оборотного капитала. Проблемы начались у «Мосмарта», «Вестера» и других компаний. Банки подняли ставки до 20-25% годовых вместо 13-15% в
докризисные времена. В выигрыше оказались те компании, которые развивались на собственные средства.
Таким образом, очевидно, что кризис, поразивший мировую экономическую систему, не обошел стороной и Россию. Кризис стал серьезным испытанием для всей российской инфраструктуры. Экономический кризис, наиболее тяжелыми последствиями которого для населения стал рост безработицы, снижение зарплат, перевод значительной части занятых на неполный рабочий день (неделю), обесценивание сбережений в рублях и рост выплат по валютным кредитам из-за девальвации рубля, обусловил резкое ухудшение потребительских настроений.
Кроме того, начали происходить изменения в поведении потребителей: сохранение и даже рост затрат на повседневное домашнее потребление, увеличение числа посещаемых торговых точек, переход от потребления премиальных товарных групп к более дешевым ценовым сегментам во многих товарных категориях, рост числа покупателей у дискаунтеров и других типов организационных торговых форм, предлагающих более низкие цены. В первом полугодии реальная зарплата сократилась на 2,8%. Доходы россиян продолжает «съедать» инфляция, составившая в первом полугодии 7,4%. Снижение доходов населения и падение спроса также отражается на розничной торговле страны.
Итак, в результате экономического кризиса оптово-розничные компании столкнулись со следующими проблемами: первой является нехватка финансирования для стратегических операций (например, открытия новых магазинов) и текущих операций (расходов на запасы, логистику, поставки, зарплаты), второй является сниженная покупательная способность российских потребителей. В 2009 году ожидается замедление темпов роста оборота розничной торговли не более чем до 5% ввиду снижения реальных доходов населения, роста цен, сокращения потребительского спроса в сегменте непродовольственных товаров (особенно товаров длительного пользования) и переориентации на более дешевые продукты в сегменте быстрореализуемых потребительских товаров.
